Définition Fondsd’investissement 


Les fonds d’investissement (FI) sont les véhicules d’investissement les plus répandus, accessibles dans les banques classiques tout comme chez certains courtiers en ligne. Avec un fond d’investissement, on investit en une seule opération sur plusieurs actifs financiers, ce qui permet de diversifier le risque, et d’investir sans complications. Dans ce guide, vous pourrez en savoir plus sur les différents types de fonds, comment investir dans un fond d’investissement, et les meilleures méthodes pour le faire.

Comme nous le verrons au fil de ce guide, l’une des façons les plus simples d’investir dans un fonds d’investissement est de faire appel à un broker en ligne

Les fonds d’investissement, également connus sous le nom de fonds de placement, sont des paniers de titres, sélectionnés manuellement par une société de gestion, ou choisis dans le but de répliquer un indice de référence.

Ils fonctionnent en multipropriété : quand vous investissez dans un fonds, vous achetez un titre de propriété qui correspond à une part d’un panier d’actions ou d’obligations déjà sélectionnés et gérés activement.

Investir dans un fond d’investissement permet donc de respecter l’une des règles les plus importantes de l’investissement : La diversification.

Les FI peuvent prendre plusieurs formes juridiques (Société d’Investissement à Capital Variable, Fonds Commun de Placement, ETF).

On peut par ailleurs identifier trois grands types de fonds : les fonds d’investissement à gestion passive, à gestion active et spéculatifs (ou hedge funds).


fonctionnement d un fond d’investissement 

Les FI sont donc des panier d’actions, sélectionnées selon divers critères. Cependant, il existe deux catégories de fonds d’investissement : les fonds classiques et les fonds négociés en bourse, également appelés ETF

Les fonds d’investissement classiques affichent une seule cotation par jour, le soir après la clôture, pour mettre à jour la valeur d’une part. Le prix d’une part est appelé “valeur liquidative”.

Le fonctionnement est différent avec des fonds d’investissement cotés en bourse, qui sont des fonds d’investissements en temps réel qui peuvent s’échanger exactement comme pour investir sur des actions.

Toutefois, pour les fonds d’investissement classiques comme pour les fonds d’investissement cotés en bourse, les perspectives de gains sont similaires, et composées de gains en capitaux, et de gains en dividendes, lorsqu’il s’agit de fonds d’investissement contenant des actions qui versent des dividendes.

Avantages des fonds d’investissements

Résumons dans cette section les principaux avantages des fonds d’investissement.

Diversification

Un FI ou un fonds d’investissement cotés en bourse (ETF) peut donner une exposition à un groupe d’actions, de segments de marché ou de styles. Un FI coté en bourse ou un fonds classique peut suivre un éventail plus large d’actions, ou même tenter d’imiter les rendements d’un pays ou d’un groupe de pays.

Facilité de négociation

En ce qui concerne les fonds cotés en bourse, le fonctionnement est aussi simple que pour les actions. De plus, vous pouvez acheter sur marge les fonds d’investissement en bourse et les vendre à découvert. Les ETF se négocient à un prix qui s’actualise en continu.

De plus, dans la mesure où les ETF sont des fonds gérés, il n’y a pas besoin d’apprendre le trading pour pourvoir les négocier.

Des frais limités

Les fonds d’investissement cotés en bourse, qui sont gérés passivement, ont des ratios de dépenses beaucoup plus faibles que les placements gérés activement, ce que les fonds communs de placement ont tendance à être. Qu’est-ce qui fait augmenter le ratio de dépenses d’un fonds commun de placement ?

Des coûts tels que les frais de gestion, les frais de comptabilité des actionnaires au niveau du fonds, les frais de service comme le marketing, le paiement d’un conseil d’administration et les frais de vente et de distribution.

Toutefois, même avec des fonds classiques, cela reste une méthode pour investir bien moins chère que d’acheter individuellement plusieurs actions pour constituer son propre FI.

Accès aux dividendes

Les fonds d’investissements et ETF donnent également droit aux dividendes des actions qui composent ces fonds. Vous pouvez les réinvestir automatiquement ou pouvez également le verser en cash.

Risques des fonds d’investissement

Après avoir passé en revue les avantages des fonds en bourse, passons aux inconvénients.

Opportunités manquées

L’investissement dans des fonds réduit le risque via le diversification. Mais qui dit risque réduit, dit aussi rendement réduit. Par exemple, un investisseur qui choisi de miser sur une ou deux actions aura la possibilité de les voir doubler de valeur en quelques mois.

C’est bien par contre moins moins probable sur un fonds d’investissement au sein duquel la performance des actions en hausse se fait modérer par les pertes des actions en baisse.

Des rendements de dividendes plus faibles

Il existe des fonds d’investissement cotés en bourse qui versent des dividendes. Par contre, les rendements peuvent ne pas être aussi hauts que si l’on possédait une action ou un groupe d’actions à haut rendement.

Les risques associés à la détention d’ETF sont généralement plus faibles, notamment en raison des frais, mais si un investisseur peut assumer le risque, les rendements en dividendes des actions peuvent être beaucoup plus élevés.

Les rendements des ETF à effet de levier sont faussés

Un fonds d’investissement à effet de levier est en fait un fonds qui utilise des produits dérivés financiers et des dettes pour amplifier les rendements d’un indice sous-jacent. Certains fonds cotés en bourse à double ou triple effet de levier peuvent perdre plus du double ou du triple de l’indice suivi.

Ces types d’investissements spéculatifs doivent se faire évaluer avec soin. Si l’ETF se détient pendant une longue période, la perte réelle peut effectivement se multiplier rapidement.



Conclusion : 

Bien que l’avantage le plus évident des fonds de ce type soit la diversification, ils présentent d’autres avantages. Que ce soit pour les traders débutants ou les investisseurs chevronnés, pour les horizons temporels de court ou long terme.

Les formes juridiques sont diverses, mais nous avons vu au cours de ce guide que les fonds cotés en bourse, également appelés FI cotés en bourse, ou ETF, sont de loin les plus pratiques et ceux qui présentent le plus d’avantages.

Vous pouvez également noter que le broker en ligne eToro pousse le concept encore plus loin. Il propose en effet des “fonds de traders”, appelés CopyPortfolios. Ils permettent ainsi de combiner les avantages des fonds d’investissement et du trading social.